先客资本助力企业挂牌融资上市

内地上市要求高?门槛高?周期长?

美国上市优势:上市门槛较低、融资渠道多、国际金融中心、资本市场成熟

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上海证券交易所

上海证券交易所(以下简称上交所)成立于1990年11月26日,同年12月19日开业,受中国证监会监督和管理,是为证券集中交易提供场所和设施、组织和监督证券交易、实行自律管理的会员制法人。
上交所致力于创造规范、透明、开放、有活力、有韧性的市场环境,主要职能包括:提供证券集中交易的场所、设施和服务;制定和修改上交所业务规则;按照国务院及中国证监会规定,审核证券公开发行上市申请;审核、安排证券上市交易,决定证券终止上市和重新上市等;提供非公开发行证券转让服务;组织和监督证券交易;组织实施交易品种和交易方式创新;对会员进行监管;对证券上市交易公司及相关信息披露义务人进行监管,提供网站供信息披露义务人发布依法披露的信息;对证券服务机构为证券发行上市、交易等提供服务的行为进行监管;设立或者参与设立证券登记结算机构;管理和公布市场信息;开展投资者教育和保护;法律、行政法规规定的及中国证监会许可、授权或者委托的其他职能。

市场优势

  • 融资活跃

    Active financing

    2020年创业板发行上市145家,IPO 融资2226亿元,融资总额接近A股同期一半。

  • 产业聚集

    Industrial agglomeration

    截至2020年底,新一代信息技术产业、生物医药、高端装备占科创板上市企业数量的70%, 科创板总市值的74%。

  • 高强度研发

    High-intensity research and development

    截至2020年年底,剔除采用第五套指标上市的公司后,研发投入占营业收入的比例平均为 12.03%。

  • 星光熠熠

    Star-studded

    中芯国际、华润微、澜起科技、晶晨股份、中微公司、安集科技、金山办公、奇安信、寒武纪、君实生物、微芯生物、康希诺等。

主板市场上市核心条件

(1)经国务院证券管理部门批准公开发行;

(2)公司股本总额不少于人民币3000万元;

(3)开业时间在3年以上,最近3年连续盈利;

(4)公司在最近3年内无重大违法行为,财务会计报告无虚假记载;

(5)持有股票面值达人民币1000元以上的股东人数不少于1000人,向社会公开发行的股份达公司股份总数的25%以上;公司股本总额超过人民币1亿元的,其向社会公开发行股份的
          比例为15%以上;

(6)国务院规定的其他条件。

科创板市场上市条件

(1)行业要求与负面清单

          科创板上市公司必须是下列行业领域的高新技术产业和战略性新兴产业,且不得在负面清单内。

(2)科创属性

          关于科创板上市公司的科创属性,有2套评价指标,不符合科创属性评价标准1的,应符合标准2,尽管标准2尽管未设置量化评价指标,但门槛其实更高。

(3)市值与财务指标

上市流程

上市准备选择先客资本可行性分析

改制与设立股份公司尽职调查与辅导申请文件的申报

申请文件的审核路演、询价与定价发行与上市